您的位置:首页>V眼>正文

当万能险成“过街老鼠” 中小险企将何去何从?

作者:姜鑫

“万能险都成了敏感词,产品报备时几乎不能出现这几个字。 现在,都不知该怎样设计保险产品了,就怕触碰红线。”一位中小型保险机构高管如此感叹。

曾经的市场香饽饽一时间竟成“过街老鼠”人人喊打;曾经可以媲美银行理财产品的保险产品纷纷下架,如何让产品既“合规”又满足消费者需求亦成了保险公司的难题——行业格局生变后万能险时代,应变、思变和突破成了中小险企的重要议题。


3月16日,由君康人寿收购的盛唐融信保险代理(北京)有限公司(简称:盛唐融信)正式在北京开业,代理公司和保险公司的结合,或是中小险企面对新环境的尝试。

面对监管压力,也有市场主体想办法应对,这也预示着保费结构调整背后也暗藏玄机。通过某些精算手段,改变万能险形态做成其他产品,使保费结构得到调整,以应付监管的检查,但在客户来看,除了利率和期限发生变化外,与以前的理财型产品并没有太大区别。

一番“捉妖打鼠”运动过后,一切似乎又回到了原点——万能险的规模受限,市场竞争格局生变,中小险企失去冲规模的利器。它们将何去何从?

保监会官网披露的保险行业2017年1月保费收入情况,考虑到去年同期较高的基数和当前严格的监管环境,有分析师直言取得这样的成绩实属不易。

数据显示,1月保险行业共实现原保险保费收入8553.40亿元,同比增长34.13%,较去年同期59.2%的增速有所下滑。影响行业原保费增速的主要因素为人身险行业:1月份,人身险行业实现总保费8514亿元,同比增长12.7%,而去年同期增速为73.35%,增速变化幅度较大。

此外,以万能险保费为主的保户投资款新增交费和投连险独立账户新增交费合计996.85亿元,同比减少逾五成。整体来看行业保费中,原保费占比达到88%,一度三分天下的万能险呈现了偃旗息鼓的态势。

2016年起,保监会对人身险产品特别是中短期存续产品保持了高压态势,重锤之下,激进险企纷纷开启保费结构调整序幕。78家人身险公司中,有38家人身险公司保户投资款和投连险独立账户新增交费不同程度同比下降。市场关注度较高的前海人寿、安邦人寿以及君康人寿、华夏人寿、长城人寿、新泰人寿等10余家险企的保户投资款和投连险独立账户新增交费更是同比下降超过90%。

相对于万能险账户的“此消”,上述公司的原保费收入出现了更大幅度的“彼长”,数据显示,安邦人寿、华夏人寿、恒大人寿、珠江人寿、君康人寿等多家公司的原保费收入都实现了几倍甚至十几倍的增长,而规模保费则出现了分化,但增速下降多于上涨。

国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生表示,对于不少险企来说,公司原来的重心可能放在万能险上,因此不少公司规模保费较高,但算到原保费的部分比较少。万能险规模受限后,对原保费影响很小。另外,原保费收入变高也意味着公司内部有进行调整,把重心向储蓄型、保障型产品倾斜。

面对保费结构变化,在客户角度看,除收益会降低,期限会加长外,这些产品与原来的万能险产品并没有太大区别,但对于保险公司来说,产品已经不再是万能险形态,这也是公司应付近期监管政策的一种办法。现在,理财产品的设计难度被提升,人身险市场但可以更快的回归保障本源吗?这或许在4月份即将到来的新产品发布潮中窥探一二。

中央财经大学中国保险市场研究中心主任郝演苏表示,从监管部门来讲,希望保险公司进行中长期的财富管理,在目前的经济和资本市场环境下,客户和企业的选择可能是一致的。至于小公司,面临的最大的压力就是几大巨头在市场上的份额非常大,创新非常难。因此,要有前瞻性考虑,做好股东压力和企业生存的平衡,短期是走老路,先满足生存发展需要。

安信证券赵湘淮在研报中表示,传统险企业务结构较“资产驱动负债型”险企更加合理和稳健,随着监管的收紧,传统人身险竞争优势将提升,风险保障和长期储蓄功能等优势体现也将更为明显。

已经积累起一定规模的公司很难再实现以前的扩张,对行业格局的冲击也会变缓。他们转型过程中,压力还是很大的,以前很多产品是通过银保渠道和第三方网络平台卖的,如果开始做储蓄型或是风险保障型产品,就需要建立自己的营销队伍。进行产品结构转型的同时,也面临着渠道的转型,这是个很大的挑战。

中小公司面临的困境第一可能是人才,曾有同行对于接下来的路很困惑,公司生存发展需要一些保费,但很难完全依靠银行的单一渠道。

在今年1月的保费数据中,部分银行系人身险的公司出现了收入下滑的迹象,这也意味着银保渠道也面临着更为激烈的竞争。

正如君康人寿一样,不少资产驱动负债型险企正在加大营销队伍的建设,以减少对银保渠道的依赖。

在这样一个监管环境下,对有些急功近利的股东有很大的制约,也是对保险职业经理人的新的挑战,但必须在新的环境当中面临这样的挑战,路可能比较长。

来源:和讯评论(原标题:当万能险成“过街老鼠” 中小险企将何去何从?)

文章仅代表作者观点,不代表上游财经立场



点击扫描二维码关注重庆商报微信矩阵


关于我们 | 法律声明 | 会员 | 网站广告 | 报刊广告
版权所有 © 重庆汇融文化传播(集团)有限公司 ICP备案:渝ICP备05001410号